同业存单估值（同业存单指数）

银行间存单估值，银行间存单估值价格

银行间存单指数基金的风险和收益水平介于货币基金和短期债务基金之间，具有流动性和稳定性优势，可以满足投资者的短期现金管理需求和平衡风险需求。这类基金主要投资于中证同业存单AAA持有期为7天的指数。

哪里查同业存单估值？

中证指数官网查询。银行间存单是存款金融机构在全国银行间市场上发行的会计定期存款凭证。其投资和交易主体为全国银行间银行间银行间贷款市场成员、基金管理公司和基金产品。存款金融机构可以在当年行间存单的发行金额和期限，但单期发行金额不得低于5000万元。

银行间存单指数基金的收益和风险

银行间存单指数基金的风险和收益水平介于货币基金和短期债务基金之间，具有流动性和稳定性的优势，可以满足投资者的短期现金管理需求和平衡风险需求。然而，一些基金经理提醒投资者，虽然银行间存单指数基金的投资范围非常接近货币基金，但估值方式不同，货币基金采用摊销成本法，银行间存单指数基金采用市场价值法，因此存在一定的利率风险，即银行间存单指数基金净值波动，当日收入可能为负。

拓展资料：

自8月底首批银行间存单基金产品材料被中国证监会收到以来，银行间存单指数基金申报热潮不断。据中国证监会网站报道，截至11月26日，已有近90家基金公司申请银行间存单指数基金，包括华夏、鹏华、投资、易方达等龙头基金公司，也有中国航空、西部利得、宝英等中小型基金公司。

从上述基金名称来看，申报类型主要分为两类，其中大部分是跟踪中证同业存单AAA该指数的基金，如中航基金中证同业存单AAA指数持有期证券投资基金7天；一些基金公司还报告了普通银行间存单基金，如汇天福基金银行间存单持有基金30天，博世基金银行间存单持有基金7天。此外，上述银行间存单指数基金基本设定不少于7个自然日的持有期，可避免1.5%的惩罚性赎回费；从投资范围来看，限制底层投资标的为银行间存单，投资比例不低于80%。

中证同业存单AAA该指数于2018年1月11日发布，起计100个基点。截至11月26日，该指数已报告127.年内增长2.69%，平均到期收益率2.59%，期限为0.45年。

深圳某基金公司现金投资部表示，银行间存单作为银行积极负债的管理工具，对调整银行流动性指标、补充流动性缺口具有重要意义，预计未来规模将继续稳步增长。

银行间存单作为货币市场的重要投资工具，具有市场容量大、流动性好、期限短的特点，能够更好地满足现金管理产品的投资需求。随着利率市场化的深入，居民的投资理财意识不断增强，银行间存单基金的推出丰富了居民在净值产品中的选择，满足了居民日益增长的现金管理需求，具有广阔的发展前景。

另一位资深业内人士也提到，同业存单指数基金竞争优势明显，市场前景广阔。除市场容量大(目前银行间存单存量13.68万亿元)外，银行间存单指数基金的投资方向更加明确，长期收益率更高(近五年年化收益率高于60只货币基金BP左右)。实施新的现金管理金融产品规定，平衡了其对货币基金的监管要求，收益率面临下行压力，银行间存单指数基金也有望吸引现金管理金融产品。

利率上调对中证同业存单指数基金有什么影响？

简单来说，银行间存单产品的收入来自两个方面:①持有存单带来的票息收入(可理解为存款利息、债券利息)；②利率变化导致存单二级市场价格变化，导致资本利得。

由于银行间存单基金是市场价值法的估值，市场价值会随着资本利率的波动而变化，因此它将比摊销成本法估值的短期金融产品更有弹性。从持有经验来看，两者的差异主要是由估值方法造成的。

银行间存单指数

银行间存单指数基金是一个创新品种，跟踪的是银行间存单指数，将80%以上的基金资产投资于银行间存单指数的成份券和备选成份券。

1.同业存单指数基金获批，鹏华固收黄金团队自成立以来，一直在产品创新领域努力。鹏华中证同业存单自12月3日起正式发行AAA指数持有期基金7天()。

二、富国基金、鹏华基金、南方基金、中航基金、华富基金、惠盛基金等六家公司上报的中证同业存单AAA指数7天持有期基金已正式获批。这类基金主要投资于中证同业存单AAA持有期为7天的指数。

3、业内人士表示，在当前市场利率逐步下降、货币基金收益率日益下降的背景下，推出银行间存单基金，一方面进行产品创新，为市场增加良好的现金管理工具，满足市场需求；另一方面，也有利于增强基金行业在现金管理方面的竞争力。

1.自8月底证监会接收第一批同业存单基金产品材料以来，同业存单指数基金申报热潮不断。据中国证监会网站报道，截至11月26日，已有近90家基金公司申请银行间存单指数基金，包括华夏、鹏华、投资、易方达等龙头基金公司，也有中国航空、西部利得、宝英等中小型基金公司。

2.从上述基金名称来看，申报类型主要分为两类，其中大部分是跟踪中证同业存单AAA该指数的基金，如中航基金中证同业存单AAA指数持有期证券投资基金7天；一些基金公司还报告了普通银行间存单基金，如汇天福基金银行间存单持有基金30天，博世基金银行间存单持有基金7天。此外，上述银行间存单指数基金基本设定不少于7个自然日的持有期，可避免1.5%的惩罚性赎回费；从投资范围来看，限制底层投资标的为银行间存单，投资比例不低于80%。

三、中证同业存单AAA该指数于2018年1月11日发布，起计100个基点。截至11月26日，该指数已报告127.年内增长2.69%，平均到期收益率2.59%，期限为0.45年。

4.深圳某基金公司现金投资部表示，银行间存单作为银行积极负债的管理工具，对调整银行流动性指标、补充流动性缺口具有重要意义，预计未来规模将继续稳步增长。银行间存单作为货币市场的重要投资工具，具有市场容量大、流动性好、期限短的特点，能够更好地满足现金管理产品的投资需求。随着利率市场化的深入，居民的投资理财意识不断增强，银行间存单基金的推出丰富了居民在净值产品中的选择，满足了居民日益增长的现金管理需求，具有广阔的发展前景。

5.业内另一位资深人士也提到，银行间存单指数基金竞争优势明显，市场前景广阔。除市场容量大(目前银行间存单存量13.68万亿元)外，银行间存单指数基金的投资方向更加明确，长期收益率更高(近五年年化收益率高于60只货币基金BP左右)。实施新的现金管理金融产品规定，平衡了其对货币基金的监管要求，收益率面临下行压力，银行间存单指数基金也有望吸引现金管理金融产品。

6.此外，中信证券明明债券团队前面提到，监管鼓励市值法定价资产，避免基金估值与市场价值的偏差，当市场利率水平发生较大变化时。积极降低摊余成本法估值的产品规模。然而，在鼓励市场价值法的监管背景下，今年上半年以来摊销成本法估值的基础规模迅速扩大，给市场积累了一定的风险，显然不符合资产管理行业的发展方向。此外，采用新产品承担商品基础也可以有效分散商品基础带来的流动性风险，避免通过资产价格下跌将挤兑风险转移到其他金融市场，然后转移到商业银行等金融机构。